Contabilidad Financiera con Excel

La presente publicación, titulada Contabilidad financiera con Excel, tiene como objetivo brindar al usuario, conocimientos acerca del análisis y uso de una serie de datos contables y funciones financieras, incorporadas en Microsoft Excel 2013. Presenta seis capítulos, en los cuales se abordan temas relacionados a funciones estadísticas, amortizaciones, estado de resultados, indicadores (EVA, valor económico añadido o agregado), modelos financieros (CAPM, Capital Asset Pricing Model), elaboración del árbol del ROIC, técnicas de evaluación de proyectos (TIR, VAN y Payback), análisis de sensibilidad, gráficas de valores financieros, entre otros, que le ayudarán a conocer y usar correctamente la sintaxis de datos contables, las funciones financieras incorporadas en Excel 2013 para los diferentes contextos de sectores, empresas y periodos de tiempo.

Se emplea una metodología clara, práctica y didáctica que facilitará el aprendizaje del lector de manera sencilla y directa; asimismo, incluye material de apoyo en la web con videos y archivos tutoriales que le ayudarán a reforzar lo aprendido.

CAPÍTULO 1: FUNDAMENTOS FINANCIEROS ………………………………………………………………….11
1.1. INTRODUCCIÓN A ESTADÍSTICA DESCRIPTIVA …………………………………………………………………..13
1.1.1. Distribución de frecuencia ……………………………………………………………………………………….13
1.1.2. Medidas de posición ……………………………………………………………………………………………….13
1.1.3. Medidas de dispersión …………………………………………………………………………………………….14
1.1.4. Medidas de forma ………………………………………………………………………………………………….14
1.1.5. Coeficiente de correlatividad ……………………………………………………………………………………15
1.2. INTRODUCCIÓN A LA TEORÍA DE PROBABILIDADES …………………………………………………………..16
1.2.1. Probabilidad…………………………………………………………………………………………………………..16
1.2.2. Independencia de sucesos ……………………………………………………………………………………….16
1.3. VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO …………………………………………………………………………………42
1.3.1. Comparación y combinación de valores …………………………………………………………………….42
1.3.2. Mover flujos de efectivo en el tiempo hacia adelante ………………………………………………….42
1.3.3. Mover flujos de efectivo en el tiempo hacia atrás ……………………………………………………….43
1.4. INTERÉS ………………………………………………………………………………………………………………………43
1.4.1. Factores que afectan al costo del dinero ……………………………………………………………………43
1.5. TIPO DE INTERÉS ………………………………………………………………………………………………………….44
1.5.1. Interés simple ………………………………………………………………………………………………………..44
1.5.2. Interés compuesto ………………………………………………………………………………………………….53
1.6. ANUALIDADES: DETERMINACIÓN DEL COSTO DE UN CRÉDITO …………………………………………..77
1.6.1. Anualidades de valor futuro …………………………………………………………………………………….77
1.6.2. Anualidades de valor actual……………………………………………………………………………………..83
1.7. AMORTIZACIONES ………………………………………………………………………………………………………..98
1.7.1. Sistema francés ………………………………………………………………………………………………………98
1.7.2. Sistema alemán (amortización constante) ………………………………………………………………….100
1.7.3. Sistema americano (amortización al final del servicio de la deuda) ……………………………….102
1.7.4. Amortización de leasing ………………………………………………………………………………………….103
1.8. REFINANCIAMIENTO DE DEUDAS ……………………………………………………………………………………122
1.9. PROGRAMAS DE AMORTIZACIÓN DE CRÉDITOS ……………………………………………………………….134
1.9.1. Periodo de gracia para capital ………………………………………………………………………………….134
1.9.2. Periodo de gracia para capital e intereses ………………………………………………………………….134
CAPÍTULO 2: CONTABILIDAD GERENCIAL ……………………………………………………………………….145
2.1. LA CONTABILIDAD Y LOS ESTADOS FINANCIEROS ………………………………………………………………147
2.1.1. Ciclo de la contabilidad ……………………………………………………………………………………………147
2.1.2. Ecuación contable …………………………………………………………………………………………………..147
2.1.3. Efectos de las transacciones en los negocios ………………………………………………………………147

2.2. SITUACIÓN FINANCIERA Y EL ESTADO DE RESULTADOS ……………………………………………………..154
2.2.1. Balance general ……………………………………………………………………………………………………..154
2.2.2. Estado de resultado ……………………………………………………………………………………………….154
2.2.3. Fortalezas y debilidades del análisis de EEFF ………………………………………………………………154
2.3. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS ……………………………………………………………………………….155
2.3.1. Análisis horizontal …………………………………………………………………………………………………..155
2.3.2. Análisis vertical ………………………………………………………………………………………………………156
2.3.3. Ratios financieros …………………………………………………………………………………………………..156
2.3.4. Rentabilidad …………………………………………………………………………………………………………..158
2.3.5. Análisis de estados financieros ………………………………………………………………………………..159
2.4. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDAD ………………………………………………………………205
2.4.1. Estructura del estado de flujo de efectivo ………………………………………………………………….205
2.4.2. Análisis de flujo de efectivo ……………………………………………………………………………………..207
CAPÍTULO 3: GERENCIA FINANCIERA …………………………………………………………………………….221
3.1. COSTO DEL CAPITAL ……………………………………………………………………………………………………..223
3.1.1. Costo promedio ponderado de capital (CPPC) ……………………………………………………………224
3.1.2. Costo de oportunidad del accionista …………………………………………………………………………225
3.2. PRESUPUESTACIÓN DE CAPITAL ……………………………………………………………………………………..230
3.2.1. Flujo de caja …………………………………………………………………………………………………………..230
3.2.2. Flujos, tasas de interés e inflación …………………………………………………………………………….231
3.2.3. Conceptos más usados para medir la rentabilidad ………………………………………………………231
CAPÍTULO 4: EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS DE INVERSIÓN ……………………………243
4.1. FLUJO Y TASA DE DESCUENTO ………………………………………………………………………………………..245
4.1.1. Tasa de descuento ………………………………………………………………………………………………….245
4.1.2. VAN (valor actual neto) ……………………………………………………………………………………………245
4.1.3. TIR (tasa interna de retorno) ……………………………………………………………………………………245
4.1.4. Flujo de caja operativo ……………………………………………………………………………………………246
4.1.5. Flujo ……………………………………………………………………………………………………………………..246
4.1.6. Flujo de inversiones ………………………………………………………………………………………………..246
4.1.7. Flujo de caja libre ……………………………………………………………………………………………………246
4.2. CRITERIOS PARA EVALUAR INVERSIONES: VAN, TIR Y PLAZO DE RECUPERACIÓN …………………..247
4.3. ANÁLISIS DE PROYECTOS CON DISTINTA VIDA ÚTIL …………………………………………………………..258
4.4. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DE LOS PROYECTOS ………………………………………………………………..264
4.4.1. Tabla de datos ………………………………………………………………………………………………………..264
4.4.2. Buscar objetivo ………………………………………………………………………………………………………269
4.4.3. Administrador de escenarios ……………………………………………………………………………………271

CAPÍTULO 5: FUNCIONES FINANCIERAS …………………………………………………………………………279
5.1. TERMINOLOGÍA Y SÍMBOLOS …………………………………………………………………………………………281
5.2. PAGO ………………………………………………………………………………………………………………………….281
5.3. PAGOPRIN …………………………………………………………………………………………………………………..282
5.4. PAGO.PRINC.ENTRE ………………………………………………………………………………………………………284
5.5. PAGOINT ……………………………………………………………………………………………………………………..285
5.6. PAGO.INT.ENTRE …………………………………………………………………………………………………………..286
5.7. NPER …………………………………………………………………………………………………………………………..287
5.8. INT.EFECTIVO ……………………………………………………………………………………………………………….288
5.9. TASA.NOMINAL ……………………………………………………………………………………………………………288
5.10. TASA …………………………………………………………………………………………………………………………289
5.11. TIR ……………………………………………………………………………………………………………………………289
5.12. TIR.NO.PER ………………………………………………………………………………………………………………..290
5.13. TIRM …………………………………………………………………………………………………………………………291
5.14. VA …………………………………………………………………………………………………………………………….292
5.15. VF …………………………………………………………………………………………………………………………….293
5.16. VNA ………………………………………………………………………………………………………………………….294
5.17. VNA.NO.PER ………………………………………………………………………………………………………………294
CAPÍTULO 6: GRÁFICOS PARA REPRESENTAR INFORMACIÓN FINANCIERA ……………………….297
6.1. CREAR DOS CONJUNTOS DE PORCIONES COMPARANDO INGRESOS …………………………………..299
6.2. CREAR UN GRÁFICO QUE MUESTRE LA TENDENCIA DE LA CUENTA POR COBRAR …………………305
6.3. CREAR GRÁFICOS DE BARRA DE MEDIO DE COBRO Y GRÁFICO DE LÍNEA DE OBJETIVO ……………………309
6.4. CREAR GRÁFICO DE TENDENCIA CUANDO NO SE TIENE INFORMACIÓN EN ALGUNOS MESES ..315
6.5. GRÁFICO DE COLUMNAS CON BANDA DE INDICADOR ………………………………………………………317
6.6. CREAR GRÁFICOS USANDO CONTROLES DE FORMULARIOS O VALIDACIÓN DE DATOS …………..327
6.7. FORMAS DE UTILIZAR LOS CONTROLES DE FORMULARIO EN UNA HOJA DE CÁLCULO …………..330
6.8. CREAR GRÁFICO QUE MUESTRE DEUDA POR NEGOCIO EN PORCENTAJE VS. DEUDA TOTAL …..335
6.9. MINIGRÁFICOS …………………………………………………………………………………………………………….340
6.9.1. Definición de minigráficos ……………………………………………………………………………………….340
6.9.2. Ventajas del uso de minigráficos ………………………………………………………………………………340
6.9.3. Crear un minigráfico ……………………………………………………………………………………………….340
6.9.4. Crear un minigráfico con los valores de los productos ………………………………………………..344
FUENTES BIBLIOGRÁFICAS …………………………………………………………………………………………………..351